Invest Tech Review 2019
презентация результатов
26 Ноября 2019
Исследование цифровых сервисов, предлагающих розничным клиентам инвестиционные финансовые продукты.
30 +

приложений и сервисов для инвестиций

100 +

лучших практик

по результатам исследования

Исследование охватывает сервисы, которые может использовать человек, чтобы инвестировать в различные ценные бумаги: акции и облигации, ПИФы, ETF и ИСЖ.

В фокусе — возможности, доступные клиентам и качество пользовательского опыта при выполнении основных операций: регистрация, открытие и пополнение счета, совершение операций, выбор инвестиционной стратегии, вывод средств и другие.

Интерес людей к инвестициям
растет по экспоненте

Плюс 1,5 млн новых инвесторов за год

Спрос на инвестиционные продукты для частного инвестора очень быстро растет. Количество клиентов с доступом к бирже за год выросло почти вдвое.

Стать клиентом брокера или УК
можно полностью онлайн

Высокий спрос конвертируется в первую покупку

Новый клиент-инвестор может легко открыть брокерский счет или купить паи через сайты и мобильные приложения компаний полностью дистанционно без похода в офис.

Компания с плохим цифровым сервисом проигрывает конкурентам

Сегодня инвестиции — полностью цифровая история

Открыть счет, оформить договор, получить доступ к личному кабинету, завести деньги, покупать и продавать можно полностью онлайн. Клиент на протяжении всего жизненного цикла может ни разу не прийти в офис брокера или УК.

Брокеры развиваются активнее
других участников рынка

Клиент может решить практически любую задачу

Среди основных провайдеров инвестиционных продуктов наиболее активно развиваются именно брокеры, причем не только с точки зрения «операционной» части своего сервиса (личных кабинетов для торговли на бирже), но и в предоставлении клиентам информационных и образовательных сервисов.

Управляющие и страховые компании отстают

Не хватает мобильных и информационных сервисов

Управляющие компании и страховые, предлагающие ИСЖ, отстают от темпов развития рынка. Они практически не делают мобильные сервисы и почти не представлены среди образовательных и информационных сервисов для инвесторов.

Участникам рынка предстоит решить множество проблем

Онбординг, тарифы и плохой клиентский опыт

  • Плохо построено вовлечение и онбординг новых клиентов.
  • Непрозрачные тарифы.
  • Сложность сервисов, исторически ориентированных на профессиональных трейдеров.
  • Большой риск разочарования нового инвестора, которому участники рынка формируют ожидания сверхвысокой доходности.
Карта рынка инвестиций
для массового инвестора

Карта определяет структуру рынка цифровых сервисов для инвестора: помогает понять, какие типы сервисов существуют и какие игроки являются наиболее значимыми.

Скачать карту рынка

На карте присутствуют 7 групп цифровых сервисов для частного массового инвестора:

  • Информационные сайты и приложения
  • YouTube-каналы
  • Телеграм-каналы
  • Брокеры
  • Управляющие компании
  • Страховые компании
  • Банки
Карта рынка
Брокеры

На российском рынке сейчас 7 основных игроков, каждый из которых имеет более 100 тысяч зарегистрированных клиентов и более 10 тысяч активных клиентов в месяц. Лидеры по активной цифровой аудитории своих личных кабинетов — Тинькофф, Сбербанк и БКС.

Тинькофф.Инвестиции — лучший сервис с точки зрения UX основных клиентских задач, прозрачности условий и полноты информации о ценных бумагах. Имеет уникальную соцсеть «Пульс» для отслеживания результатов и обмена идеями.

«Сбербанк Инвестор» заметно отстает по количеству ценных бумаг, удобству использования и по технической доступности. БКС «Мой брокер» — достаточно хороший по UX сервис с развитой системой инвестиционных идей и рейтингом их авторов.

Карта рынка
Управляющие компании

Управляющие компании за последние 2-3 года очень хорошо научились дистанционно продавать паи и идентифицировать клиентов. Путь от первого захода на сайт до покупки ПИФа в той или иной мере реализован почти у всех крупных УК, но большинство из них остаются немобильными. Мобильные личные кабинеты сейчас есть у Сбербанк Управление Активами, УК Уралсиб и самый развитый — у Альфа-Капитала.

Даже если УК и брокер входят в одну финансовую группу, личные кабинеты для управления паями ПИФов и торговлей на бирже разделены. Единственное исключение — компания АТОН, которая в своем приложении Aton Line объединяет брокерские сервисы и сервисы управляющей компании.

Карта рынка
Страховые компании

Страховые компании, продающие ИСЖ — самая нецифровая группа участников рынка. Не смотря на то, что у 9 из 10 крупнейших компаний есть личные кабинеты клиентов на сайтах, пока интернет не является значимым каналом продажи: для заключения договора необходимо прийти в офисы партнерских банков.

Как и УК, страховые компании преимущественно немобильные: сайты только самых крупных страховых компаний адаптированы для просмотра с мобильных устройств, а мобильное приложение с доступом к ИСЖ есть только у Капитал Life.

Карта рынка
Информационные ресурсы

Помимо цифровых сервисов для покупки и использования инвестиционного продукта, клиента окружает ряд веб-сайтов и мобильных приложений, которые являются поставщиками информации, необходимой для осмысленного инвестирования.

Такие сервисы можно условно разделить на 4 категории:

  • агрегаторы котировок и новостей, определяющих движение рынка;
  • площадки для общения инвесторов;
  • аналитические сервисы;
  • площадки для обучения инвестированию.
Карта рынка
Информационные ресурсы

В каждой категории есть безоговорочный лидер: русскоязычная версия глобального портала Investing, форум инвесторов Smart-lab, русскоязычная версия глобальной аналитической платформы для трейдеров Tradingview и рубрика «Вложить» на портале Т—Ж.

Брокеры занимают доминирующую часть информационных сервисов для просмотра котировок и новостей, а также среди образовательных ресурсов. Но практически отсутствуют среди поставщиков аналитики, сервисов для аналитики и площадок для общения инвесторов. Исключение — сервис Пульс, который Тинькофф.Инвестиции запустил месяц назад и который доступен только его клиентам.

Издания2.svg
Карта рынка
Каналы YouTube

Youtube-каналы — очень мощный драйвер входа в рынок для новых инвесторов: многие из них открывают счета по полученным рекомендациям. Основная часть каналов направлена на тех, кто торгует на бирже, то есть на клиентов брокеров. Как правило, ведут их инвестиционные аналитики или просто энтузиасты, которые умеют говорить с аудиторией на одном языке.

У крупных брокеров и УК, как правило, тоже есть свои каналы, но они менее популярны: например, в топ-20 каналов на YouTube можно попасть с 20+ тысяч подписчиков. Из брокеров такое количество подписчиков есть только у Финама. У Открытия и БКС меньше — около 17 тысяч.

Карта рынка
Телеграм-каналы

Телеграм пока проигрывает Youtube по объему аудитории, и в целом по смыслу каналы дублируют информацию. Специфика этого канала в том, что им пользуются люди, которые довольно давно занимаются инвестициями. У них есть спрос на постоянно обновляемую информацию о рынке, и телеграм-каналы позволяют получить к ней быстрый и простой доступ.

Среди телеграм-каналов больше ресурсов самих брокеров: в топ-10 есть канал ВТБ и Тинькофф.

Карта рынка
Банки

Открыть брокерский счет через мобильный банк сейчас позволяет примерно каждый третий банк из топ-30. Из крупных банков это позволяют сделать СБербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Альфа-Банк, Тинькофф Банк, Хоум Кредит Банк. 

С ПИФами ситуация хуже: пока такая возможность есть в мобильном банке Райффайзенбанка, Альфа-Банка, Почта Банка, БКС, Сбербанка (только на iOS) и Промсвязьбанка (только на Android).

Большинство брокеров научились
открывать счета клиентам с улицы

Открыть брокерский счет — очень простая и повсеместно распространенная онлайновая процедура, для которой существует множество инструментов. Проблемы начинаются, когда клиент проходит этот этап и не понимает, что делать дальше. Нет единого процесса, который не просто открывает клиенту счет, а доводит его до состояния «Я инвестирую».

АТОН
Онбординг новых инвесторов
оставляет желать лучшего

Основная проблема в том, что клиент не знает, что и как делать после открытия счета. Идеальное решение — сразу провести клиента по всему жизненному циклу инвестирования и объяснить все особенности и нюансы. Пока решить эту проблему попытался только Сбербанк Инвестор, в личном кабинете которого реализована простейшая цепочка: Открыл счет > Вошел в приложение > Пополнил счет > Получил инвест.идею > Купил ценную бумагу.

Сбербанк Инвестор
Коммуникация не сфокусирована
на сохранение
Клиенту ложно найти альтернативу депозитам — что-то близкое по надежности, но более доходное. Для продвижения брокерских услуг и услуг УК, как правило, используются высокие результаты доходности (или исторической, или прогнозируемой).
В витрине крупных игроков рынка, которые на слуху у клиента или вызывают доверие за счет размера, сложно найти подходящее предложение.
БКС Премьер
Альтернативу депозитам предлагают отдельные сервисы
Приложения Yango (сервис ИК «Септем Капитал») и Эволюция (Регион Инвестиции) дают доступ к брокерскому счету или конкретно к ИИС с возможностью торговли в первую очередь облигациями, а не широким кругом доступных на бирже ценных бумаг. Оба сервиса в коммуникации противопоставляют себя депозитам и позволяют инвестировать полностью дистанционно через мобильное приложение.
Эволюция
Клиент не может быстро и удобно узнать об условиях обслуживания

Нормой на рынке является не информировать клиента о комиссиях до их списания. Тарифы в принципе недоступны через личные кабинеты (в которых клиент находится, когда у него возникает потребность узнать о стоимости той или иной операции) или дается ссылка на большой тарифный справочник, в котором найти что-либо и понять обычному клиенту сложно.

Альфа-Капитал
Самый прозрачный по условиям — Тинькофф

В личном кабинете можно посмотреть детали тарифа, сравнить разные тарифы между собой, комиссия по операции отображается во время ее совершения и потом видна в общей истории по счету.

Но ему есть, куда расти: при подаче заявки на покупку/продажу ценной бумаги на заемные средства клиент не видит сумму займа и сколько будет платить процентов, а при получении дивидендов не знает, как они были посчитаны.

Тинькофф Инвестиции
Один интерфейс не подходит для профессионала и новичка
  1. Новичок

    Новичок покупает только понятные бумаги, ищет их по названию «как слышит», не знает про разные типы заявок, не анализирует деятельность компании, не балансирует свой портфель, не знает профессиональных терминов.

  2. Профессионал

    Профессионал инвестирует в любые ценные бумаги, ищет их по тикеру или ISIN, выставляет заявки разных типов, анализирует финансовые показатели компаний, балансирует портфель по уровню риска, дивидендному и купонному доходу, знает, что такое «оферта по облигации», может иметь в портфеле несколько десятков самых разных ценных бумаг.

Возможное решение —
разделять клиентов тарифами

Привязывать к тарифам можно не только денежные условия (комиссии), но и доступность тех или иных сервисов и их подачу. Например, в Тинькофф Инвестициях стакан и маржинальная торговля доступны на тарифе «Трейдер», а на тарифе «Инвестор» недоступен.

Тинькофф Инвестиции
Инвесторы решают свои задачи
без помощи брокера

Большинство брокеров сейчас находятся в точке, когда клиент (профессионал) анализирует рынок и принимает инвестиционное решение за пределами цифровых каналов брокера, и в личный кабинет или терминал приходит уже с задачей совершить сделку.

dohod.ru
Брокеры присутствуют в инфополе лишь отчасти

Есть большой пласт задач инвесторов, которые решаются больше отдельными аналитическими и медийными сервисами. Брокеры лишь отчасти присутствуют среди решений этих задач, а если присутствуют, то скорее выносят это в отдельные, не связанные с личными кабинетами сервисы.

Тинькофф Журнал
Поиск ценных бумаг
не учитывает формы запросов
Результат — клиент не может найти нужную ценную бумагу.
Тинькофф Инвестиции
Клиент не может узнать
финансовый результат по портфелю

Финансовый результат по портфелю отображается без учета проведенных ранее сделок и закрытых позиций. Клиент не может узнать свой личный финансовый результат, например, за год.

Тинькофф Инвестиции
Нельзя узнать итоговый
финансовый результат по сделке

Клиент не может узнать точный финансовый результат по отдельной бумаге, особенно после закрытия позиции.

БКС Мой Брокер
Нет удобного подбора
ценных бумаг по параметрам

Клиент не может задать нужные параметры и найти бумаги, максимально им удовлетворяющие.

Тинькофф Инвестиции
Новости о компании
не интегрированы в покупку

Клиент, прочитав новость о компании, не может сразу перейти к котировкам и совершению сделки по данной компании.

Альфа-Директ
Нельзя скорректировать созданную заявку

Если клиент хочет уточнить цену в заявке в соответствии с изменившимся рынком, он вынужден снимать заявку и создавать новую.

Открытие Брокер
Более 20 компаний приняли участие в исследовании
  1. 1. По количеству клиентов

    Ведущие российские брокерские компании по количеству активных клиентов на Московской бирже за исключением Газпромбанка, у которого отсутствует возможность дистанционного открытия брокерского счета.

  2. 2. По размеру активов

    Ведущие российские управляющие компании по стоимости чистых активов ПИФ.

  3. 3. Финансовые сервисы

    Инвестиционные сервисы, предоставляющие доступ к инвестиционным продуктам других компаний.

Участники исследования

Брокеры

  • Альфа-Банк (Альфа Директ)
  • АТОН
  • БКC
  • ВТБ
  • Газпромбанк
  • Открытие
  • Промсвязьбанк
  • Сбербанк
  • Тинькофф
  • Финам
  • Фридом Финанс

УК

  • Альфа-Капитал
  • ВТБ Капитал
  • Газпромбанк Управление Активами
  • Райффайзен Капитал
  • Сбербанк Управление Активами
  • УК Уралсиб

Другие

  • Interactive Brokers
  • Yammi

Методика исследования
  1. Глубинные интервью

    11 глубинных интервью с действующими пользователями брокерских и управляющих компаний, являющимися представителями разных профилей.

    4 глубинных интервью с экспертами рынка — представителями брокерских и управляющих компаний.

  2. Экспертная оценка

    Кабинетное исследование дистанционных каналов обслуживания брокерских и управляющих компаний — экспертное прохождение пользовательского пути и решение задач пользователя.

  3. Анализ данных

    Построение карты рынка и карт пользовательских путей, поиск и описание лучших практик и недостатков.

Результаты исследования
Карта сервисов

Все сервисы, доступные российскому инвестору

Вы увидите прямых и косвенных конкурентов: какие возможности есть у человека, который готов инвестировать от 100 тыс. до 10 млн рублей.

Результаты исследования
CJM

Несколько карт пользовательского опыта

CJM покажут различные сценарии взаимодействия с инвестиционными сервисами, а также где пользователь чаще всего испытывает трудности.

Результаты исследования
Сравнительный анализ

Сравнение функциональности

Вы узнаете, какие возможности предлагают другие брокерские, управляющие и иные компании с инвестиционными продуктами.

Результаты исследования
Аналитика тарифов

Особенности тарифов конкурентов

Вы узнаете, как конкуренты тарифицируют свои услуги, и получите аналитику по тарифам на инвестиционную деятельность.

Результаты исследования
100+ лучших практик

Лучшие реализации пользовательских сценариев

Вы получите быстрый доступ к базе лучших практик онлайн-инвестиций: кто лучше реализует цифровой пользовательский опыт и за счет чего.